ภูมิทัศน์การส่งเสริมการลงทุนของประเทศไทยกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงเปลี่ยนผ่านครั้งสำคัญ เนื่องจากกรอบภาษีขั้นต่ำโลก (Global Minimum Tax: GMT) ภายใต้ Pillar Two ของ OECD เริ่มเข้ามาปรับเปลี่ยนวิธีที่บริษัทข้ามชาติประเมินสิทธิประโยชน์ทางภาษีทั่วโลก
ตลอดหลายปีที่ผ่านมา สำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ได้วางตำแหน่งประเทศไทยให้เป็นศูนย์กลางการลงทุนระดับภูมิภาคที่น่าดึงดูด ผ่านการให้สิทธิยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล (CIT) อย่างเข้มข้น รวมถึงสิทธิประโยชน์ที่ยาวนานสูงสุดถึง 13 ปีสำหรับอุตสาหกรรมเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม สำหรับกลุ่มบริษัทข้ามชาติ (MNE) ที่มีรายได้รวมทั่วโลกเกิน 750 ล้านยูโร สิทธิยกเว้นภาษีแบบดั้งเดิมเหล่านี้เริ่มมีประสิทธิภาพลดลงเมื่อเทียบกับในอดีต
ภายใต้กฎ Pillar Two หากนิติบุคคลในประเทศไทยได้รับสิทธิ CIT 0% แต่มีอัตราภาษีที่แท้จริงต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำโลกที่ 15% อีกเขตอำนาจภาษีหนึ่งในโครงสร้างกลุ่มบริษัท—โดยทั่วไปคือประเทศของบริษัทแม่—อาจเรียกเก็บ “ภาษีส่วนเพิ่ม (top-up tax)” เพื่อชดเชยส่วนต่าง ดังนั้น ในทางปฏิบัติ สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ประเทศไทยมอบให้ อาจถูกเก็บกลับในเขตอำนาจอื่นภายในกลุ่มบริษัทแทน
ด้วยเหตุนี้ ประเทศไทยจึงกำลังปรับยุทธศาสตร์การส่งเสริมการลงทุน จากรูปแบบการยกเว้นภาษีแบบเต็มรูปแบบ ไปสู่สิทธิประโยชน์ที่อิง “สาระทางเศรษฐกิจ (substance-based incentives)” ซึ่งยังคงมีคุณค่าทางธุรกิจภายใต้ระบบภาษีระหว่างประเทศรูปแบบใหม่
การเปลี่ยนผ่านสู่ระบบเครดิตภาษีแบบคืนเงินได้ (Refundable Tax Credits)
เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน BOI ของประเทศไทยกำลังค่อย ๆ ปรับทิศทางไปสู่ระบบเครดิตภาษีแบบคืนเงินได้ (refundable tax credits) และโครงสร้างสิทธิประโยชน์ที่เชื่อมโยงกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริง แทนที่จะพึ่งพาเพียงการยกเว้นภาษีระยะยาว
แนวทางนี้มุ่งเน้นไปที่ “ค่าใช้จ่ายที่เข้าเกณฑ์ (Qualifying Expenditures)” ซึ่งสนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมระยะยาวและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี
ทิศทางนโยบายดังกล่าวสอดคล้องกับแนวโน้มระดับโลก ที่รัฐบาลต่าง ๆ สนับสนุนให้บริษัทสร้าง “สาระทางเศรษฐกิจที่วัดผลได้” แทนการย้ายกำไรไปยังประเทศที่มีภาษีต่ำเพียงอย่างเดียว
ในประเทศไทย รายจ่ายที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาทักษะแรงงานขั้นสูง การวิจัยและพัฒนา (R&D) การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัล ระบบอัตโนมัติ และความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม กำลังมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในกรอบ BOI นอกจากนี้ การลงทุนในพลังงานหมุนเวียน โครงสร้างพื้นฐานการผลิตอัจฉริยะ และเทคโนโลยีลดคาร์บอน ยังได้รับความสำคัญเพิ่มขึ้นตามเป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอนและ ESG ของประเทศ
สำหรับกลุ่มบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ที่ได้รับผลกระทบจาก Pillar Two กลไกเครดิตภาษีแบบคืนเงินได้อาจมีมูลค่าการใช้งานจริงมากกว่าสิทธิยกเว้นภาษี CIT แบบดั้งเดิม เนื่องจากวิธีการคำนวณภาษีขั้นต่ำโลกให้การยอมรับเครดิตบางประเภทแตกต่างกัน
AI นวัตกรรม และเทคโนโลยีสีเขียวในฐานะกลุ่มอุตสาหกรรมสำคัญใหม่
ยุทธศาสตร์ BOI ปัจจุบันของประเทศไทยสะท้อนเจตนารมณ์ที่ชัดเจน: ประเทศต้องการดึงดูดการลงทุนที่มีมูลค่าสูงและขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม มากกว่าการลงทุนที่ใช้แรงงานเข้มข้นเพียงอย่างเดียว
ปัญญาประดิษฐ์ (AI) อิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง เทคโนโลยีชีวภาพ การผลิตอัจฉริยะ หุ่นยนต์ และพลังงานสะอาด เป็นหนึ่งในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับการสนับสนุนเชิงยุทธศาสตร์เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การขอรับสิทธิ BOI ในกลุ่มนี้มีความซับซ้อนทางเทคนิคมากกว่าในอดีต
หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสำคัญมากขึ้นกับการพิสูจน์ความสามารถในการดำเนินงานจริง การใช้เทคโนโลยีอย่างมีนัยสำคัญ และความมุ่งมั่นระยะยาวต่อเศรษฐกิจไทย กระบวนการพิจารณา BOI ในปัจจุบันจึงไม่ได้พิจารณาเพียงตัวเลขทางการเงิน แต่ยังรวมถึง “สาระเชิงเทคนิค” ของโครงการด้วย
ประเด็นนี้เห็นได้ชัดในโครงการที่อยู่ในกลุ่มสิทธิประโยชน์ระดับสูง ซึ่งการอภิปรายเกี่ยวกับศักยภาพด้านนวัตกรรม ระบบอัตโนมัติ การพัฒนาบุคลากรด้านเทคนิค และความยั่งยืน กลายเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการอนุมัติ
“การถ่ายทอดเทคโนโลยี” ถูกตรวจสอบเข้มงวดมากขึ้น
หนึ่งในพัฒนาการสำคัญของนโยบายส่งเสริมการลงทุนไทยคือการตรวจสอบที่เข้มงวดมากขึ้นต่อการอ้าง “การถ่ายทอดเทคโนโลยี”
ในอดีต หลายโครงการระบุการถ่ายทอดเทคโนโลยีในลักษณะกว้าง ๆ แต่ในปัจจุบัน BOI คาดหวังให้นักลงทุนแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าองค์ความรู้ด้านเทคนิค ศักยภาพด้านนวัตกรรม และความรู้ในการดำเนินงานจะถูกพัฒนาในประเทศไทยอย่างแท้จริงอย่างไร
รวมถึงการประเมินว่าพนักงานไทยได้รับการฝึกอบรมทางเทคนิคขั้นสูงหรือไม่ ทีมงานในประเทศมีส่วนร่วมในงานวิศวกรรมหลักหรือ R&D หรือไม่ และองค์ความรู้ถูกถ่ายทอดและทำให้เป็นท้องถิ่นจริง แทนที่จะบริหารจากสำนักงานใหญ่ต่างประเทศเพียงอย่างเดียว
สำหรับธุรกิจด้าน AI และซอฟต์แวร์ การแยกแยะระหว่าง “กิจกรรมนวัตกรรมจริง” กับ “การให้บริการระดับภูมิภาค” มีความสำคัญมากขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสนใจว่าการลงทุนดังกล่าวช่วยยกระดับขีดความสามารถระยะยาวของประเทศไทยหรือไม่
สิ่งนี้สะท้อนความมุ่งหมายทางเศรษฐกิจของประเทศไทยในการก้าวข้ามฐานการผลิตแบบดั้งเดิม และพัฒนาไปสู่ศูนย์กลางเทคโนโลยีและนวัตกรรมระดับภูมิภาคในอาเซียน
ผลกระทบเชิงกลยุทธ์ต่อบริษัทข้ามชาติ
การเกิดขึ้นของ Pillar Two ไม่ใช่เพียงประเด็นด้านเทคนิคภาษี แต่เป็นการเปลี่ยนวิธีคิดในการวางโครงสร้างการลงทุนของบริษัทข้ามชาติในประเทศไทยอย่างมีนัยสำคัญ
ในอดีต การวางแผนการลงทุนมักมุ่งเน้นไปที่การขยายระยะเวลาการยกเว้นภาษีให้ยาวที่สุด แต่ในบริบทใหม่ บริษัทจำเป็นต้องพิจารณาว่าการดำเนินงานในประเทศไทยสร้าง “สาระทางเศรษฐกิจที่วัดผลได้” อย่างไร ผ่านนวัตกรรม การจ้างงานที่มีทักษะ ความยั่งยืน และการสร้างมูลค่าเชิงปฏิบัติการ
เมื่อประเทศไทยปรับกรอบ BOI ให้สอดคล้องกับยุคภาษีขั้นต่ำโลก นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะเป็นผู้ที่สามารถผสานประสิทธิภาพทางภาษีกับสาระทางธุรกิจที่แท้จริงได้ อนาคตของการส่งเสริมการลงทุนกำลังเคลื่อนจากโมเดลภาษีต่ำเพียงอย่างเดียว ไปสู่ระบบสิทธิประโยชน์ที่ให้รางวัลแก่นวัตกรรม ความสามารถขั้นสูง และการมีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจในระยะยาว
สำหรับบริษัทข้ามชาติที่กำลังพิจารณาประเทศไทยเป็นฐานการลงทุน คำถามสำคัญไม่ใช่เพียงว่าจะได้รับการยกเว้นภาษีกี่ปี แต่คือการลงทุนดังกล่าวสามารถมีส่วนช่วยต่อการเปลี่ยนแปลงเชิงยุทธศาสตร์ของเศรษฐกิจไทยได้มากเพียงใด ขณะเดียวกันยังคงมีประสิทธิภาพภายใต้โครงสร้างภาษีโลกที่กำลังเปลี่ยนแปลง
